予想に反して、中国の景気回復が加速していることが、マーケットのセンチメントを変えつつあります。

明日1/18の日銀金融政策決定会合が注目されていますが、もう一度整理してみましょう。

今年有名になったマイケル・ウィルソン氏によれば、業績不況が迫っていると予測。「株式の下落は、多くの人が予想しているよりも、ずっとひどいものになるだろう」と指摘しています。

2023年はコモディティー価格の急騰が懸念されているため、資源国通貨が底堅く推移すると想定しています。その中でも特に注目なのが、急激な経済回復をしているニュージーランドの通貨キウイです。

ドル円はそろそろ反発に警戒したいところですが、11月の強烈な大陰線を見せられると一気に130円割れの可能性も。

21日の欧米市場では、原油市場が大混乱でした。これに加えてCrypto currencyの低迷が、個人的には中期でブルある豪ドルをエントリーしにくいところです。

気をつけたいのがドル円のボラティリティ。動きがはやいため要注意です。この後はドル金利次第ですが、米金利は基本重いと想定しているため、ドル円は135円ぐらいま落ちるのではないかと想定しています。

利上げ局面の長期化、深刻なリセッションが起こり得るとの懸念拡大要因で米金利が続伸し、米国株は4日続落した。いずれ米金利が再び反発となれば欧州通貨に注目。

インフレを抑制するために、徹底的に金利を引き締めるという方針に変更したパウエル議長ですが、それによる急激なドル高に不満の声が高くなってきています。

利上げが経済に打撃を与え始めている兆候が意識され、米国債利回りは総じて大幅低下。呼応して外国為替市場ではドルが下げ、ドル円は148.00円割れとなりました。

ドル円はまとまったノックアウトがあると想定される150.00円に接近。150.00円ブレイクには一定の時間がかかると思いますが、前回の125.00円の時は、125.00円ブレイク後、いったん反落しているため、このレベルは要警戒。

日銀介入の可能性が高まっています。

RBAの0.25%の利上げというサプライズの発表は、今年、グローバルな株を圧迫してきた積極的な利上げの波が終わりに近い兆候とするコメントが多数。

スイスの大手銀行のひとつ、クレディ・スイスが倒産という噂。危なくなるとレパトリでスイス買いという面も出てきますが、最初の挙動としてはスイス売りになる可能性があります。

BOEが英長期債を無制限で購入すると表明し、ポンドは乱高下。このBOEのアクションは一時的な金融安定をもたらしますが、さらなるインフレを引き起こすかもしれません。

今週は中央銀行ウィーク。BOEやFOMCの利上げ予測が高まるとインフレに苦しむスイスでは、今週のSNBでは0.75%ではなく、1.00%の可能性すらでてきます。

パウエル議長の講演の後、マーケットの注目は株に集中。9月は米株にとって、あまり良い月ではありませんので米株の急落に警戒です。

FRBパウエル議長のタカ派コメントは株にはマイナス。8月の株の反発も終焉かもしれません。

ドイツのエネルギー問題、ひいては欧州のエネルギー問題の解決の糸口すらみつからない状況ではユーロドルの上値は重いと想定しています。

マーケット全般を見直すと、逆イールドでFX市場ではリスクオフのドル買い、スイス買いが続いていますが、株は堅調といった流れです。